周小川暢談“十一五”金融改革路線

周小川稱將適當(dāng)放寬外資入股金融機(jī)構(gòu)的比例 公開撰文稱適當(dāng)放寬外資入股金融機(jī)構(gòu)的比例，試點(diǎn)綜合經(jīng)營(yíng) 周小川上周五公開撰文，以“‘十一五’期間金融體制的改革”為題，全面系統(tǒng)地梳理了“十一五”的金融改革路線。 適當(dāng)放寬外資入股金融機(jī)構(gòu)的比例 不管是國(guó)有銀行改革，還是股份制銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者成為當(dāng)前的一個(gè)重要思路。 周小川在文章中表示：“在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許社會(huì)資本和外資參股現(xiàn)有中資金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)社會(huì)資本和外資參與中小金融機(jī)構(gòu)的重組改造。在有利于化解金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下，適當(dāng)放寬社會(huì)資本和外資入股金融機(jī)構(gòu)的比例。” 在國(guó)有銀行改革方面，周小川表示下階段的改革任務(wù)，是引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步規(guī)范公司治理，建立起有效的績(jī)效激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和資本約束機(jī)制，將國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變成自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的具有生機(jī)和活力的市場(chǎng)參與主體，推動(dòng)符合條件的國(guó)有商業(yè)銀行在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市。而在政策性銀行方面，周小川表示，為適應(yīng)新形勢(shì)，傳統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的、財(cái)務(wù)上可持續(xù)的、具有一定競(jìng)爭(zhēng)性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。 試點(diǎn)綜合經(jīng)營(yíng) 周小川表示，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度，具有節(jié)約交易成本、分散金融風(fēng)險(xiǎn)和獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，我國(guó)已在不同金融業(yè)之間，甚至在金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間出現(xiàn)了不同程度、不同形式的綜合經(jīng)營(yíng)組織和交易行為?！胺€(wěn)步試點(diǎn)綜合經(jīng)營(yíng)是提高我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。” 周小川表示，我國(guó)有必要在有效實(shí)施金融監(jiān)管的前提下，主要通過金融控股公司和其他適合我國(guó)國(guó)情的綜合經(jīng)營(yíng)組織形式，發(fā)展綜合類金融業(yè)務(wù)。將防范金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，通過金融創(chuàng)新調(diào)整金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 建立監(jiān)管正向激勵(lì)機(jī)制 在金融監(jiān)管方面，周小川表示要逐步推進(jìn)以資本充足率為核心內(nèi)容的監(jiān)管方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)校正機(jī)制，減少風(fēng)險(xiǎn)的積累。 他尤其提出，要建立市場(chǎng)化的正向激勵(lì)機(jī)制，要建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)校正機(jī)制，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)問題的嚴(yán)重程度不同采取不同的校正措施，促使有問題的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成健全的金融機(jī)構(gòu)。 對(duì)于綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的監(jiān)管問題，周小川表示要加強(qiáng)對(duì)跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，探討對(duì)金融控股公司的有效監(jiān)管制度，既要防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，又要減少重復(fù)監(jiān)管。 周小川還表示，必須建立能夠堅(jiān)決淘汰無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力或惡意經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，防止金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過度風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張。建立危機(jī)救助機(jī)制和市場(chǎng)退出問責(zé)制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的不同情況，制定明確的危機(jī)救助標(biāo)準(zhǔn)，并通過問責(zé)制度，嚴(yán)厲追究有過錯(cuò)的高級(jí)管理人員的行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任。 四方面推進(jìn)人民幣自由兌換 周小川表示，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，將有選擇、分步驟放寬對(duì)跨境資本交易活動(dòng)的限制，逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可自由兌換。 人民幣資本項(xiàng)目可兌換的主要內(nèi)容，周小川表示，一是進(jìn)一步放寬境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外直接投資限制，支持企業(yè)“走出去”。二是探索利用外資新方式，逐步放寬對(duì)合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資于境內(nèi)的限制。三是放松境外機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)上的融資限制，優(yōu)化國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，允許合格的境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券和中國(guó)存托憑證。四是拓寬境內(nèi)外匯資金投資渠道，允許合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外證券市場(chǎng)。 針對(duì)市場(chǎng)對(duì)人民幣自由兌換后的投機(jī)問題，周小川表示：“人民幣資本項(xiàng)目基本可兌換之后，仍可以視情況對(duì)短期外債和投機(jī)性頭寸進(jìn)行適當(dāng)限制。” （第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）