天瑞水泥2021年?duì)I收127.17億元，同比增長(zhǎng)4.5%

天瑞水泥發(fā)布截至2021年12月31日止年度業(yè)績(jī)公告顯示，該集團(tuán)取得收益人民幣127.17億元(單位下同)，同比增長(zhǎng)4.5%；歸屬于公司擁有人溢利12億元，同比減少35.5%。

管理層討論與分析

業(yè)務(wù)回顧

2021年，是十四五開(kāi)局之年，水泥行業(yè)和企業(yè)繼續(xù)受惠于中國(guó)政府「穩(wěn)中求進(jìn)」堅(jiān)持發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，水泥行業(yè)總體保持穩(wěn)定。2021年，水泥行業(yè)和本集團(tuán)也面臨了諸多的困難和挑戰(zhàn)：(1)煤炭?jī)r(jià)格飆升，(2)能耗雙控、限電限產(chǎn)，(3)區(qū)域內(nèi)河南鄭州、新鄉(xiāng)等地區(qū)「720水災(zāi)」，及(4)鄭州地區(qū)兩次疫情，這些因素直接和間接地影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售以及導(dǎo)致成本的上升，給本集團(tuán)及特別是位于上述區(qū)域的企業(yè)帶來(lái)了困難，影響了本集團(tuán)本年度的經(jīng)濟(jì)效益。

面對(duì)諸多挑戰(zhàn)，本集團(tuán)積極應(yīng)對(duì)，采用煤炭集中采購(gòu)、優(yōu)化配比等措施盡量緩沖煤炭成本飆升的影響；采用「電力峰谷」生產(chǎn)、庫(kù)存調(diào)節(jié)等措施減少限產(chǎn)限電的影響；面對(duì)水災(zāi)，積極開(kāi)展抗災(zāi)自救，恢復(fù)生產(chǎn)，減少財(cái)產(chǎn)損失和對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；面對(duì)數(shù)次疫情的影響，積極做好防控工作的同時(shí)，采取多種措施降低疫情對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響。2021年，本集團(tuán)上下一致努力，克服種種困難，有效控制并減少了銷售下滑的幅度。

截至2021年12月31日，本集團(tuán)共擁有熟料產(chǎn)能28.4百萬(wàn)噸、水泥產(chǎn)能56.4百萬(wàn)噸及骨料產(chǎn)能20.2百萬(wàn)噸。

2021年，本集團(tuán)水泥銷量約35.7百萬(wàn)噸，較2020年同期的約35.8百萬(wàn)噸減少約

0.1百萬(wàn)噸，減幅為0.4%；平均價(jià)格約為每噸人民幣319.8元，較2020年同期每噸上漲人民幣14.4元，漲幅4.7%。

2021年，本集團(tuán)骨料銷量約20.0百萬(wàn)噸，較2020年同期的約13.2百萬(wàn)噸增加約6.8百萬(wàn)噸，增幅52.2%。平均價(jià)格約為每噸人民幣44.2元，較2020年同期每噸下降人民幣15.7元，降幅為26.2%。

2021年，本集團(tuán)對(duì)外銷售了約1.4百萬(wàn)噸熟料，與2020年同期銷售約1.8百萬(wàn)噸相比減少約0.4百萬(wàn)噸。常年以來(lái)，我們生產(chǎn)的熟料，主要用于滿足本集團(tuán)內(nèi)部水泥生產(chǎn)的需要。

2021年，本集團(tuán)錄得收益約人民幣12,716.8百萬(wàn)元，較2020年同期增加約人民幣546.0百萬(wàn)元或4.5%。本公司擁有人應(yīng)占溢利約為人民幣1,200.6百萬(wàn)元，較2020年約人民幣1,860.6百萬(wàn)元減少約人民幣660.0百萬(wàn)元或約35.5%。

營(yíng)商環(huán)境

2021年，根據(jù)政府初步統(tǒng)計(jì)，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值人民幣1,143,670億元，比上年增長(zhǎng)8.1%，兩年平均增長(zhǎng)5.1%。2021年，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）人民幣544,547億元，比上年增長(zhǎng)4.9%，其中，中部地區(qū)投資增長(zhǎng)10.2%，東北地區(qū)投資增長(zhǎng)5.7%?；A(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)0.4%，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資人民幣147,602億元，比上年增長(zhǎng)4.4%。

2021年，根據(jù)政府初步統(tǒng)計(jì)，全年河南省地區(qū)生產(chǎn)總值人民幣58,887.41億元，比上年增長(zhǎng)6.3%，兩年平均增長(zhǎng)3.6%。全年全省固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶，下同）比上年增長(zhǎng)4.5%。全省基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展比上年增長(zhǎng)0.3%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資人民幣7,874.35億元，比上年增長(zhǎng)1.2%。

從上述兩組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年，全國(guó)和區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)總值、固定資產(chǎn)投資等數(shù)據(jù)保持較高比例的增長(zhǎng)，惟基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的增長(zhǎng)偏弱。經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)增長(zhǎng)保證了水泥需求的總體穩(wěn)定，年內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)偏弱制約了水泥需求的增長(zhǎng)。

2021年，中國(guó)政府行業(yè)政策保持穩(wěn)定，「碳中和」政策開(kāi)啟，「供給側(cè)改革」深入持續(xù)進(jìn)行，環(huán)保政策持續(xù)推進(jìn)，「錯(cuò)峰生產(chǎn)」保持常態(tài)化，這些措施有利于優(yōu)化水泥行業(yè)的供求關(guān)系，對(duì)化解過(guò)剩產(chǎn)能起到了一定的作用，并有利于支撐行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格平臺(tái)。2021年，行業(yè)的主要不利因素主要是煤炭及原材料價(jià)格上漲，尤其是煤炭及原材料價(jià)格上漲致使銷售成本急劇上升，較大程度地?cái)D壓企業(yè)的利潤(rùn)空間。

水泥行業(yè)

2021年，水泥需求總體表現(xiàn)為「需求減弱，前高后低」的特征。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2021年全國(guó)水泥產(chǎn)量23.63億噸，同比下降1.2%。

根據(jù)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)數(shù)字水泥網(wǎng)監(jiān)測(cè)，2021年，全國(guó)水泥市場(chǎng)在生產(chǎn)成本大幅上漲和供給收縮的背景下，水泥價(jià)格整體上移，比2020年增長(zhǎng)10.7%，價(jià)位創(chuàng)歷史新高。從全年走勢(shì)來(lái)看，水泥價(jià)格呈現(xiàn)出「先抑后揚(yáng)」的走勢(shì)。價(jià)格大幅度上漲的主要原因：(1)能耗雙控力度突然收緊，雖然對(duì)當(dāng)時(shí)生產(chǎn)有所影響，但導(dǎo)致實(shí)際及預(yù)期供給緊張，及(2)原燃材料上漲推高水泥成本增長(zhǎng)。尤其是煤炭?jī)r(jià)格不斷上升，企業(yè)生產(chǎn)成本大幅度增加，促使全國(guó)大多數(shù)地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲。

2021年，水泥價(jià)格的上漲并沒(méi)有帶來(lái)全行業(yè)利潤(rùn)的大幅增加，因?yàn)樯a(chǎn)成本的增加大幅沖減了水泥價(jià)格上漲帶來(lái)的效益。根據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年，水泥行業(yè)收入人民幣10,754億元，同比增長(zhǎng)7.3%，利潤(rùn)總額人民幣1,694億元，同比下降10.0%。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，北部區(qū)域利潤(rùn)貢獻(xiàn)有所增加，尤其是長(zhǎng)期處于虧損的泛東北地區(qū)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全面好轉(zhuǎn)。

財(cái)務(wù)回顧

收益

2021年，本集團(tuán)的收益約為人民幣12,716.8百萬(wàn)元，較2020年約人民幣12,170.8百萬(wàn)元增加人民幣546.0百萬(wàn)元，增幅為4.5%。

2021年，來(lái)自銷售水泥的收益約為人民幣11,405.7百萬(wàn)元，較2020年增加人民幣465.6百萬(wàn)元，增幅為4.3%。我們的水泥銷量由2020年的約35.8百萬(wàn)噸減少0.1百萬(wàn)噸至2021年的約35.7百萬(wàn)噸，減幅為0.4%。

熟料為用于生產(chǎn)水泥的半成品。我們于2021年所生產(chǎn)的熟料主要用于滿足我們的內(nèi)部水泥生產(chǎn)需求。本集團(tuán)僅有約1.4百萬(wàn)噸熟料對(duì)外銷售。我們于2021年的熟料銷售收益錄得約為人民幣425.3百萬(wàn)元，較2020年約人民幣442.3百萬(wàn)元減少人民幣17.0百萬(wàn)元或3.8%，收益減少主要是由于熟料銷量減少所致。

來(lái)自銷售骨料的收益約為人民幣885.8百萬(wàn)元，較2020年約人民幣788.4百萬(wàn)元，增加約人民幣97.4百萬(wàn)元，增幅為12.4%。骨料銷量約20.0百萬(wàn)噸，較2020年的約13.2百萬(wàn)噸，增加約6.8百萬(wàn)噸，增幅52.2%。收益增加主要是由于骨料銷量增加所致。

2021年，本集團(tuán)華中地區(qū)的銷售收益約為人民幣9,350.9百萬(wàn)元，較2020年的約

人民幣9,213.6百萬(wàn)元增加了人民幣137.3百萬(wàn)元，增幅1.5%。本集團(tuán)東北地區(qū)的銷售收益約為人民幣3,365.8百萬(wàn)元，較2020年的約人民幣2,957.1百萬(wàn)元增加了人民幣408.7百萬(wàn)元，增幅13.8%。

于2021年，我們來(lái)自銷售水泥、熟料及骨料收益占總收益分別約為89.7%（二零二零年：89.9%），3.3%（2020年：3.6%）及7.0%（2020年：6.5%）。

銷售成本

2021年，本公司繼續(xù)憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)及透過(guò)集中采購(gòu)等方式努力降低水泥及熟料的單位生產(chǎn)成本。報(bào)告期間，我們的銷售成本約為人民幣9,483.0百萬(wàn)元，較2020年增加人民幣1,510.2百萬(wàn)元或18.9%。有關(guān)增幅主要是由于水泥及熟料的單位成本增加所致。

我們的銷售成本主要包括原材料、煤炭及電力成本。于2021年，我們的原材料、煤炭及電力成本占水泥及熟料銷售成本的百分比分別約為33.4%、40.7%及11.2%。期內(nèi)，我們生產(chǎn)每噸水泥及熟料消耗的原材料、煤炭及電力成本分別約人民幣81.2元、人民幣98.9元及人民幣27.3元，分別較2020年增加人民幣2.7元、增加人民幣38.3元及增加人民幣0.1元。

毛利、毛利率及分部利潤(rùn)

截至2021年十二月三十一日止年度，我們的毛利約為人民幣3,233.8百萬(wàn)元，較2020年的約人民幣4,198.0百萬(wàn)元減少人民幣964.1百萬(wàn)元或23.0%。我們的毛利率由2020年的約34.5%下降至2021年的約25.4%。毛利率下降主要是由于2021年水泥價(jià)格上漲的幅度少于噸成本的增幅。

2021年，本集團(tuán)華中地區(qū)的分部利潤(rùn)約人民幣1,175.5百萬(wàn)元，較2020年的約人

民幣2,172.3百萬(wàn)元減少了人民幣996.7百萬(wàn)元，減幅45.9%，減少的原因?yàn)樵搮^(qū)域水泥單位毛利下降所致。本集團(tuán)東北地區(qū)分部利潤(rùn)約人民幣375.7百萬(wàn)元，較2020年的分部利潤(rùn)約人民幣289.4百萬(wàn)元增加人民幣86.3百萬(wàn)元，增幅29.8%，主要是由于東北地區(qū)水泥售價(jià)增長(zhǎng)所致。

其他收入

截至2021年十二月三十一日止年度的其他收入約為人民幣521.9百萬(wàn)元，較截至2020年十二月三十一日止年度約人民幣506.3百萬(wàn)元增加人民幣15.6百萬(wàn)元或3.1%。本年度其他收入中，增值稅退稅因毛利下滑而相應(yīng)減少；銀行存款利息收入及其他業(yè)務(wù)收入有所增加，使得總體其他收入與上年度基本持平。